La Comisión de Economía del Senado acordó citar para el próximo lunes a la Superintendenta de Pesiones, Tamara Agnic, para que explique las razones para haber autorizado la fusión entre las AFP Cumprum y Argentum, ambas del grupo financiero transnacional Principal, aunque la segunda de ellas una figura de fachada, operación que le reportó a dicho grupo beneficios tributarios por US$ 130 millones. A su turno, el duputadio Fuad Chaín, promotor de la iniciativa, anunción que la próxima semana insistirá en la propuesta de creación de una Comisión Investigadora de la Cámara, para dilucidar este colosal fraude.
Como no podía esperarse otra cosa, la superintendenta de Pensiones, Tamara Agnic, respondió las críticas del Senado y la Cámara de Diputados por su rol en la compra de la AFP Cuprum, asilandose en la interpretación positivista, de que se «apegó a la legislación vigente».
La autoridad aprobó la creación de la AFP Argentum por parte de Principal Financial Group con el objeto de que la multinancional tomara el control de Cuprum, junto con lo cual, accedió a rebajas impositivas por cerca de 127 millones de dólares, contempladas hasta antes de la Reforma Tributaria de 2014 y descartó cualquier tipo de irregularidad en la fusión.
«Ha sido un proceso absolutamente ajustado al marco jurídico vigente y que no ha provocado ningún perjuicio para los afiliados. Por lo tanto, frente a este tipo de operaciones que son sumamente complejas, sería altamente recomendable y conveniente que quienes las cuestionan recaben los antecedentes pertinentes antes de emitir opiniones desajustadas a la realidad», indicó.
Agnic agregó que Argentum cumplió con todos los requisitos para poder funcionar como una AFP y en ese contexto la autoridad estaba obligada a otorgar el permiso respectivo, lo que a su juicio, da certeza jurídica a los inversionistas.
«Argentum hoy día es dueña del nombre Cuprum producto de la fusión y decide usar ese nombre comercial, pero hoy la AFP que está funcionando y que por eso yo he señalado que no es una AFP de papel es Argentum», precisó la autoridad.
Según la superitendenta no hubo una aprobación express para que la aseguradora recibiera beneficios tributarios, y descartó que se trate de una AFP de papel.
«La Superintendencia de Pensiones siempre ha estado disponible para proporcionar toda la información que se le solicite lo que hasta ahora no ha ocurrido por parte de quienes critican públicamente la operación», recalcó Agnic, ante los cuestionamientos del senador Alejandro Navarro (MAS) y el diputado Fuad Chahín (DC), quienes apuntan a posibles vicios en la operación.
Agnic aseguró que asistirá a todas las instancias pertinentes para aclarar que todo este proceso se ajustó a la normativa vigente.
Navarro: Agnic debe renunciar
A su turno, el senador Navarro anunció que pedirá al Ministerio Público que indague la eventual existencia de presiones políticas:
«Esto amenaza de convertirse en un nuevo escándalo en esta difícil relación entre dinero-política, porque aquí presiones políticas han existido».
«Reitero la petición de renuncia a la Superintendenta de Pensiones Tamara Agnic, ella no puede continuar al frente de esa institución. El Gobierno debe tomar una decisión política y espero que la agonía no se extienda como lo hizo en el caso del director de Impuestos Internos, Michel Jorratt», recalcó.
Comisión parlamentaria citó a Agnic
En tanto, en la Cámara de Diputados fracasó este miércoles la creación de una comisión investigadora para indagar este caso, por falta de quórum (faltaron tres votos), aunque la Comisión de Economía del Senado acordó citar para el lunes a la Superintendenta de Pensiones para explicar esta operación.
El diputado Fuad Chahín (DC) sostuvo que «muchos no sabían o no llegaron, así que la vamos a presentar de nuevo y la vamos a votar la próxima semana. No tengo ninguna duda de que va a ser aprobada, hay más de 60 diputados que suscriben la solicitud».
«Aquí lo que se hizo fue un fraude, se creó una AFP de papel, tuvo la concomitancia de la Superintendencia de Pensiones, eso nos parece sumamente grave», recalcó.
Acusa AFP exige renuncia de Superintendenta de Pensiones por elusión tributaria de Cuprum
Denuncian que Cuprum, la AFP más rentable del último trimestre de 2014, se fusionó para evitar el pago de 80 mil millones de pesos en impuestos. La situación, pese a ser legal, molesta a sectores políticos y sociales.
“Alerta ciudadanos. Una AFP evitó pagar impuestos que hubiesen beneficiado a todos los chilenos”, así se inicia el video difundido por la ONG Felices y Forrados, en el que se explica cómo Cuprum se ahorró pagar alrededor de 80 mil millones de pesos al Fisco.
La “operación”, calificada por algunos como “otro gran negocio veraniego”, se logró gracias a que Principal se transformó en Argentum (una nueva AFP), el 29 de diciembre de 2014, luego de ello, la Superintendencia de Pensiones aprobó, en un plazo de tres meses, la fusión de Argentum con Cuprum (aunque Argentum nunca cobrara vida activa), pasos que permitieron que ésta última se evitara el pago de 80 mil millones en impuestos.
Según indican desde Felices y Forrados, la cifra equivaldría al pago de 500 mil jubilaciones, 3 teletones, 32 casos Caval o 3 hospitales de Alta Complejidad.
En conversación con Paula Campos y Patricio López, Ricardo Hormazábal, presidente de Acusa AFP, es enfático en señalar que Argentum es “ideológicamente falsa”, “un fraude colectivo”.
A su juicio, hay grandes responsables en este negocio que pese a ser lícito es una forma de eludir impuestos que son de todos los chilenos.
En ese sentido, lamentó que representantes de la DC sean parte del directorio de Cuprum, por lo tanto, partícipe del negocio. Hugo Lavados es “una persona muy capacitada y un gran profesional. Sin embargo, me da una pena horrible” por ser ésta es una actitud poco ética.
También cuestionó la participación de Mario Livingstone, otro integrante del partido en el directorio de Curpum, pero sostuvo que entre las altas esferas de la empresa hay dirigentes de todas las colectividades. Situación que agrava la “descomposición de la política”, afirmó.
A su juicio, la Superintendenta de Pensiones, Tamara Agnic, también incurrió en una grave falta. Más cuando declaró que no era de su competencia saber de las nuevas conformaciones en el mercado: “No podía sino estar al tanto de esta maniobra que perjudicaba a todos los chilenos”.
En ese sentido, indicó que la autoridad estaba incumpliendo sus responsabilidades ya que la ley la obliga a velar por los derechos de la ciudadanía, justamente fiscalizando y controlando que no se cometan abusos, pero que ella, ante este caso, sólo se limitó a decir que “los temas tributarios no eran de su competencia”. Por todas estas razones, pidió su renuncia.
Sin embargo, la solicitud, así como el caso de AFP Argenta no han tenido más réplicas en los espacios de debate. En este escenario, Hormazábal afirmó que la debemos despertar como ciudadanos y trabajar desde los partidos políticos, en el gobierno y en el Parlamento para terminar con estos abusos masivos que se observan día a día.
En números, la situación se agrava al saber que la AFP Cuprum, no solo se benefició del no pago de estos tributos millonarios al Fisco, sino que es la Administradora de Fondos de Pensiones que lideró las ganancias en el primer trimestre de este año con un alza del 417 por ciento, totalizando ganancias atribuidas a mayoritarios por 92 mil 674 millones.
Como explicación a sus ganancias, la AFP controlada por Principal destacó que “los impuestos disminuyeron en 72 mil 715 millones de pesos, esto producto de la utilidad generada en el impuesto diferido por el goodwill tributario”.
En los últimos cuatro años, 21 empresas acceden a goodwill tributario producto de fusión
Destacan beneficios tributarios de BTG Pactual, Walmart y AFP Provida, que en conjunto alcanzan los US$810 millones. De todas formas, el plazo para concretar fusiones bajo el antiguo régimen termina a fines de 2015.
El goodwill tributario que se genera al fusionar el holding matriz dueño de las acciones con la entidad operativa, existe desde 1985. Y si bien era algo permitido y usual en toda adquisición mediante una fusión, la reforma tributaria lo cambió, no sin antes dejar una norma transitoria para permitir, a todas aquellas entidades que comenzaron su fusión durante 2014.
Pese a que aún faltan entidades que informen su acceso a este beneficio, desde 2012 existen, por lo menos, 21 entidades cuyas fusiones han generado una cuenta contable-tributaria por el monto del mayor valor pagado en la compra de las acciones, monto que se amortiza en 10 años contra impuesto de primera categoría.
En estos cuatro años destacan un trío de fusiones por el monto del activo por impuestos diferido que generan. No obstante, es importante destacar que en las adquisiciones mediante fusiones se pagan impuestos producto de la venta de los activos.
La primera es la fusión impropia, en que BTG Pactual absorbe a Celfin Capital – que data de noviembre de 2012-, lo que generó un goodwill tributario por US$250 millones.
La segunda es la fusión propia por incorporación en la que Walmart Chile se incorpora en su sociedad matriz Inversiones Australes Tres Limitada, que adquirió el nombre de Walmart Chile para los efectos legales. Esta operación, que concluyó en abril pasado, generó un beneficio tributario de US$272 millones.
Resalta también la fusión propia por incorporación en que Metlife Chile Acquisition SA se quedará con AFP Provida, operación que generaría un ahorro tributario por US$288 millones. Si bien esta cifra fue calculada en el informe pericial, aún no se ha concretado, ya que la fusión ni la existencia de Acquisition como AFP han sido aprobadas por la Superintendencia de Pensiones.
Interrogantes
Y si bien éstas son las operaciones cuyos ahorros tributarios son los más significativos, existen siete operaciones cuyo efecto tributario no ha sido informado.
Entre estas están la fusión propia por incorporación en que CTI Compañía Tecno Industrial S.A. fue absorbida por CTI S.A. en 2012; la fusión impropia en que Euler Hermes Seguros de Créditos absorbió a Mapfre Garantías y Créditos efectuada en el ejercicio 2013.
Se suman a los goodwill tributarios desconocidos dos operaciones informadas en 2014. La primera, en que Inversiones Campanil fue absorbida por la Corporación de la Universidad de Concepción; y la fusión en que CEM S.A. se incorpora en su sociedad matriz Rheem Chile S.A.
Este año existen dos transacciones que no han informado el efecto de ahorro tributario que genera la fusión propia por incorporación. Así, en este ejercicio se comunicó la fusión en que Alusa S.A. se incorpora en Tech Pack S.A. y la fusión en que Farmacias Ahumada es absorbida por su matriz Alliance Boots Chile.
Incentivo a la inversión
La reforma tributaria cambió esta posibilidad. Incluyó un artículo transitorio que permite que todas las operaciones que iniciaron un proceso de fusión en 2014, acogerse al antiguo régimen tributario si acreditan su inicio mediante una de las once opciones que dio el Servicio de Impuestos Internos en una circular. Pero no sólo tienen que cumplir este requisito, sino que tienen hasta el 1 de enero de 2016 para concretar sus procesos de fusión.
El ex superintendente de Valores y Seguros, Alejandro Ferreiro, dijo a comienzos de semana en entrevista con PULSO que “no hay que demonizar el goodwill tributario, porque si uno se pone muy estricto en esta materia, si uno lo prohibe del todo, lo que va a hacer es afectar la inversión extranjera y la probabilidad de que ocurran fusiones y adquisiciones”.
El ex regulador explicó que “es difícil pedirle a alguien que paga una gran cantidad de dinero para adquirir un activo que no considere como costo tributario lo pagado para comprar ese activo; y que luego tenga que pagar impuestos sin poder considerar como gasto lo efectivamente incurrido en adquirirlo”.
Es más, indicó que si eso fuera así, lo que sucedería es que disminuiría el interés por comprar activos. Agregó que esto no sería estrictamente justo ya que uno paga impuesto sobre la renta y ésta suele descontar primero los costos.
