La ausencia de una política nacional para el cobre, la imprevisión de creer que el ciclo de altos precios se mantendría per sécula y la desatrosa administración de Codelco, que hace pensar en que deliberadamente atornilla al revés, para privatizar la empresa por porciones, son, entre otros, los factores que explican la abrupta caída de los excedentes que entrega la compañía estatal del cobre, que en su momento, Allende designó como «el sueldo de Chile».
Los ingresos provenientes del cobre representan más de la mitad de los envíos totales del país, privados y estatales. Su precio dependerá del comportamiento de seis economías que conforman el grueso de la demanda del metal.
El intercambio comercial de Chile con el mundo acumula exportaciones por US$ 71.013 millones e importaciones por US$ 68.781 millones entre enero y noviembre de este año, con lo que la balanza comercial acumula un superávit de US$ 2.232 millones en lo que va del año, de acuerdo a los datos publicado por el Banco Central.
De este total, los envíos de cobre explican US$ 37.015 millones, una baja interanual en volumen de 2,4% y de 12% en valor, aunque de todas maneras los ingresos provenientes del metal rojo representan más de la mitad de los envíos totales del país, privados y estatales.
Los analistas del sector han apostado a un valor promedio del cobre de US$ 3,31 la libra física en 2013 y de US$ 3,14 en los próximos 12 meses. Dicho precio dependerá del comportamiento de seis economías que conforman el grueso de la demanda del metal: China, que consume alrededor del 20%; Estados Unidos y Japón, otro 20%, Alemania y Corea del Sur, alrededor de un 15%, mientras otras 20 naciones explican alrededor del 45% restante.
Las noticias con perspectiva de mediano plazo que llegan de Europa y Estados Unidos parecen confirmar que esas economías comienzan a enrielarse hacia cierta recuperación.
Desde luego, el PIB del tercer trimestre de EE.UU. se expandió 3,6% frente a expectativas de aumento de sólo 3%, aunque su demanda interna sigue débil. El sector privado creó 203 mil puestos de trabajo en noviembre, frente a estimaciones que anticipaban 173 mil, lo que redujo el desempleo a 7% en noviembre, el menor en cinco años y muy cerca del 6,5% señalado por la FED como momento de inicio en la reducción del programa de estímulo monetario (QE3).
Ambas noticias han impactado el valor del cobre, reduciéndolo, dado que tal decisión afectará negativamente el precio de los commodities mineros
En la Eurozona, en tanto, el Índice de Producción Manufacturera de noviembre se ubicó en 51,6 puntos frente a 51,3 puntos de octubre, mientras que el de Alemania mostró la mayor expansión en dos años y medio, al situarse en 55,4 puntos, frente a 53,2 del mes previo. No obstante Francia estuvo bajo los 50 puntos, que indica zona de contracción.
En China, a su turno, el índice de producción del sector manufacturero que elabora Markit se situó en 50,8 puntos en noviembre, frente a 50,9 puntos de octubre. Asimismo, los reguladores reafirmaron su decisión de ampliar banda de cotización del yuan, lo que fortalecerá esa moneda y encarecerá su crédito interno. El repunte constante del yuan parece haberlos disuadido y el domingo, el Central emitió directrices a los bancos para la emisión de certificados de depósito interbancarios, el último paso para dejar que fuerzas del mercado determinen las tasas de interés.
En paralelo, la producción de cobre mina de Chile registró una expansión de 6,8% en el periodo enero-octubre, y a nivel mundial un alza de 5,7% en enero-septiembre (World Metal Statistics), datos que fortalecen la percepción de un superávit de cobre, en un entorno de crecimiento más tardo de la demanda china, lenta recuperación europea y probable próximo término de las facilidades de liquidez en EE.UU.
De allí que el indicador Managed Money Trader se posicionara esta semana fuertemente en zona negativa, lo que muestra que los inversionistas están optando por una posición vendedora en el número de contratos futuros, revelando expectativas de una evolución más pesimista respecto del precio del cobre, junto al arribo de un período de ajustes de los ingresos fiscales del país y de las propias empresas mineras, presionadas también por alzas de costos de producción y fundición.
En esta última línea, BHP Billiton acordó pagar un alza de 41% en las comisiones de procesamiento de cobre a las fundiciones grandes de China en el primer semestre de 2014, una señal que esas empresas están en posición fuerte dado el aumento de suministro de concentrado.
El valor convenido llegó a US$ 99 la tonelada y 9,9 centavos la libra para envíos de concentrado a plazo, en enero a junio de 2014, cifras que se comparan con los US$ 70 la tonelada y 7 centavos la libra, para envíos en julio a diciembre de 2013. También están por encima de la tarifa referencial de 2014 de 92 dólares y 9,2 centavos, acordada entre fundidores chinos y mineras como Freeport-McMoRan Copper & Gold.
El aumento en los cargos refleja un incremento inesperado del suministro en el mercado global de concentrado de cobre para el 2014, lo que alienta a las fundiciones a fabricar más, pero afectando los precios finales del metal. Es decir, un conjunto de señales que “el sueldo de Chile” se reducirá en los próximos meses, rompiendo incluso el piso de los US$ 3 la libra.
Chuquicamata aporta el 2% de las ganancias de Codelco y producción cayó 44% en ocho años
El más emblemático de los yacimientos de Codelco, Chuquicamata, poco a poco ha ido perdiendo relevancia en las cifras globales de la estatal. Solo en tres años la división pasó de representar el 26% de las ganancias -considerando las utilidades comparables con empresas privadas- a solo el 2%. Así, mientras en 2010 Chuquicamata generaba un resultado por US$ 491,9 millones, a septiembre de este ejercicio el monto fue solo de US$ 15,7 millones.
En producción también ha disminuido la importancia del yacimiento sobre el volumen total que genera la compañía. Ejemplo de lo anterior es el descenso de 44% que ha anotado en este ítem en ocho años. En 2004 la faena ubicada en Calama exhibía una producción de cobre de 692 mil toneladas, volumen que cayó hasta las 356 mil toneladas el año pasado.
Asimismo, hoy la mina a rajo abierto más grande del mundo representa el 22% de la producción global de la minera. Hace ocho años alcanzaba el 40%.
En cuanto a los costos, de acuerdo con la última presentación a inversionistas realizada por Codelco, al primer semestre el costo directo (C1) de Chuquicamata se elevó sobre los US$ 1,90 por libra de cobre.
Así, la faena se posiciona como la tercera con el mayor costo entre sus divisiones, siendo superada solo por Salvador y Gabriela Mistral.
En Codelco afirman que hace una década el C1 del yacimiento estaba en US$ 0,42 por libra, siendo entonces uno de los más competitivos de la industria.
Razones del descenso
Varios son los factores que han llevado a Chuquicamata a perder relevancia entre las operaciones de la estatal.
Por un lado aparece la caída en la ley del mineral -porcentaje de cobre que se logra extraer por cada tonelada de material- durante los últimos 10 años. Así, si en 2003 este ítem era de 1,02%, en 2013 descendió a 0,68%.
Esto ha llevado, dicen desde la estatal, a que el recorrido para extraer cobre sea mucho más extenso, provocando desplazamientos de los camiones por trayectos que superan los 11 kilómetros.
También el nivel de costos del yacimiento ha subido ostensiblemente, repercutiendo en las utilidades del rajo. Un ejemplo es el ámbito laboral, donde Chuquicamata para producir 356 mil toneladas cuenta con 6.760 trabajadores propios, a diferencia de otras faenas como Radomiro Tomic que con mil empleados produce más.
Finalmente, el surgimiento de dos yacimientos nuevos, Ministro Hales y Gabriela Mistral, le han restado participación a Chuquicamata en el índice global de producción de la estatal.
Paro: Fundición ha dejado de producir 10 mil toneladas de concentrado
Casi 10 mil toneladas de concentrado de cobre ha dejado de producir la fundición de Chuquicamata, por el paro de sus 400 operarios, un 14% de la dotación de planta del mineral, que hoy completan su octava jornada de movilización. La protesta fue activada a las cinco de la madrugada del martes 3 de diciembre por un grupo de dirigentes sindicales que exige “mayor estabilidad” en la dotación.
Asimismo, un bono de $10 millones, por operario, lo que le significaría a Codelco un desembolso de $4 mil millones, por procesar concentrados de otras divisiones.
Codelco denunció la semana pasada, ante la fiscalía de Calama y la Corte de Apelaciones de Antofagasta, amenazas contra conductores de camiones de una empresa contratista.
El diálogo entre ambas partes se retomó este domingo, sin que hubiese acuerdo hasta el cierre de esta edición. “Exigimos la contratación de 37 -operarios- que están a plazo fijo. Nuestro foco no es obtener un bono”, indicó Hernán Guerrero, dirigente sindical.
La administración de Chuquicamata, que calificó el paro como “ilegal” por “violar el contrato colectivo vigente”, activó un plan de contingencia para mantener sus operaciones, que considera el pleno funcionamiento de la extracción de sulfuros, su transformación en concentrado y el despeje de zonas de acopio.
La compañía informó que la actual producción en el mineral no es suficiente para ocupar la capacidad total de la fundición, de un millón 500 mil toneladas anuales, y que hoy es de un millón 100 mil toneladas.
En 2014, cuando esté plenamente operativa la división Ministro Hales, la cifra subirá a un millón 400.000 toneladas. El resto de Chuquicamata ayer funcionaba con normalidad.
Chuquicamata implementa medidas urgentes por paro
La División Chuquicamata evalúa poner en marcha una serie de medidas de contingencia tendientes a asegurar la continuidad operacional y la normalidad de la empresa. De esta forma, la administración busca evitar que el paro en la Fundición de Chuquicamata afecte a otros procesos productivos.
En este sentido, Juan Carlos Avendaño, gerente general de Chuquicamata, reiteró que han realizado distintos esfuerzos para solucionar el conflicto a través del diálogo.
«El diálogo ha sido nuestra meta permanente, lo hemos propiciado en todo momento, tal como lo demuestran las múltiples reuniones que hemos sostenido con la dirigencia, algunas de las cuales he encabezado personalmente».
Avendaño sostuvo que se han realizado proposiciones concretas a los representantes de los trabajadores que apuntan a potenciar la fundición, en la línea que han planteado los propios dirigentes sindicales. Las propuestas han considerado aspectos de dotaciones, rediseños, futuro y potenciamiento de esta área, con miras a aumentar su eficiencia y reducir los costos de operación.
Debido a la paralización, hasta ahora se han dejado de fundir más de 11 mil toneladas de concentrado de cobre, pero no se ha afectado a otros procesos productivos de la división. Esta situación puede cambiar si otras áreas deben dejar de operar por la interrupción de la cadena productiva.
«Si no podemos sacar el concentrado de cobre desde Chuquicamata, no podremos cumplir las metas, lo que afecta también los ingresos de quienes no participan del conflicto, que constituyen la gran mayoría de los trabajadores», indica.
Al respecto, Avendaño sostiene que «es nuestro deber con el Estado y con todos los chilenos hacer todo lo que esté a nuestro alcance para no perjudicar más los resultados productivos de Chuquicamata, los cuales ya están complicados producto del encarecimiento de los costos de nuestra operación. El paro en la fundición ya ha generado diversos daños económicos, los cuales podemos intentar revertir con mucho esfuerzo, pero no podemos permitir que se involucre al resto de nuestros procesos y, con ello, multiplicar las pérdidas económicas».
La Fundición de Concentrados es una operación relevante, puesto que a partir de lo que allí se produce (ánodos) se elaboran los cátodos de cobre en la Refinería. Sin embargo, Chuquicamata ha continuado produciendo concentrado de cobre, el que, puesto en el mercado, genera también ingresos, aunque menores a los de la venta de cátodos. Por lo tanto, si la mina sigue extrayendo mineral y la concentradora continúa transformándolo en un producto comercializable, a pesar de la paralización ilegal Chuquicamata puede continuar generando valor.
«Está en juego el prestigio que hemos forjado a lo largo de casi 100 años de historia, como una empresa que cumple su palabra, con trabajadores comprometidos con sus tareas y con el bien superior que implica el generar ingresos para Chile», destaca el gerente general de Chuquicamata.
Finalmente, agregó que la administración divisional continuará haciendo los esfuerzos máximos para llegar a un acuerdo, puesto que «esto constituye parte de nuestras obligaciones, pero no podemos tranzar con los dineros que pertenecen a todo un país».
